ANALISIS PERBEDAAN RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2010-2015

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis perbedaan return saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2015. Populasi yang digunakan adalah seluruh perusahaan yang melakukan stock split-up di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2015. Dengan sampel sebanyak 35 perusahaan. Metode pengumpulan data pada penelitian ini yaitu data sekunder yaitu dengan pengukuran menggunakan skala rasio. Penelitian ini berupa penelitian kuantitatif dengan pendekatan event study yaitu 11 hari, 5 hari sebelum pengumuman, hari pengumuman dan 5 hari sesudah pengumuman. Metode Penelitian ini menggunakan analisis data uji normalitas dan uji beda Paired Sample T-Test dengan tingkat signifikansi 0,05. Hasil penelitian menunjukan tidak terdapat peningkatan rata-rata return saham sesudah pengumuman stock split. Hal ini berarti bahwa informasi pengumuman stock split tidak direspon secara positif oleh investor. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa pengumuman stock split tidak memberikan perbedaan untuk return saham.