ANALISIS ANOMALI HARI PERDAGANGAN SAHAM TERHADAP ABNORMAL RETURN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) 2011-2015

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi investor terhadap hari perdagangan saham yang diukur berdasarkan tingkat abnormal return saham setiap hari perdagangan saham. Sehingga penelitian ini mencoba menganalisis ada tidaknya perbedaan abnormal return diantara hari perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia hingga Desember 2015. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah total sampling sehingga jumlah sampel sama dengan jumlah populasi yaitu sebanyak 525 perusahaan, dengan periode pengamatan selama lima tahun yaitu 2011-2015.
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini awalnya diarencanakan dengan uji ANOVA, namun karena tidak memenuhi asumsi dasar dalam pengujian ANOVA maka pengujian dilakukan dengan uji nonparametrik yaitu Kruskal Wallis.
Hasil pengujian dengan Kruskal Wallis membuktikan bahwa terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan diantara hari perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia. Sedangkan berdasarkan uji lanjutan terhadap hasil dari uji Kruskal Wallis yaitu dengan menggunakan uji Mann Whitney hari Senin berbeda dengan Selasa dan Rabu, hari Selasa berbeda dengan Kamis, Rabu berbeda dengan Kamis, dan hari Kamis berbeda dengan hari Jumat