Analisis Kointegrasi dan Vector Error Corection Model (VECM) pada Indeks Harga Konsumen (IHK) dan Inflasi di Indonesia

Indeks Harga Konsumen (IHK) dan Inflasi merupakan indikator utama yang saling berkaitan untuk mengukur stabilitas harga dalam perekonomian. Fluktuasi keduanya dapat memengaruhi daya beli masyarakat dan ketidakpastian ekonomi. Penelitian ini bertujuan menganalisis hubungan kointegrasi antara IHK dan Inflasi di Indonesia, membentuk dan mengestimasi model Vector Error Correction Model (VECM) serta mengevaluasi akurasi prediksinya. Data dianalisis menggunakan analisis kointegrasi dan Vector Error Corection Model (VECM). Hasil uji ADF menunjukkan kedua variabel stasioner setelah first differencing, dan memiliki panjang lag optimal = 2. Namun hasil stabilitas VAR menunjukkan model tidak stabil sehingga penelitian ini dilanjutkan dengan uji kointegrasi. Hasilnya menunjukkan bahwa kedua variabel memiliki hubungan keseimbangan jangka panjang dengan rank kointegrasi = 1. Estimasi model VECM (1) menunjukkan inflasi merupakan variabel yang menyesuaikan diri terhadap ketidakseimbangan jangka panjang, sedangkan IHK bersifat lebih eksogen. Dalam jangka pendek, hubungan keduanya tidak signifikan, namun dalam jangka panjang keduanya saling terkait. Evaluasi akurasi menggunakan Mean Absolute Percentage Error (MAPE) menunjukkan VECM mampu memprediksi IHK dengan baik, (MAPE = 1,22%), tetapi kurang akurat untuk inflasi (MAPE = 79,27%), karena datanya lebih fluktuatif. Dengan demikian, penelitian ini menyimpulkan bahwa VECM efektif untuk memodelkan dan memprediksi pergerakan IHK, namun kurang optimal memprediksi inflasi karena sifat datanya yang lebih fluktuatif.