ANALISIS INTERDEPENDENSI NILAI IMPOR MIGAS, CADANGAN DEVISA, KURS, INFLASI DAN BI RATEDI INDONESIA DENGAN PENDEKATAN VECTOR AUTOREGRESSIVE (VAR)

Permasalahan dalam penelitian ini adalah tingginya volatilitas nilai impor migas serta kompleksitas interaksi antara impor migas, cadangan devisa, kurs, inflasi dan BI Rate di Indonesia yang belum banyak dikaji secara simultan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis interdependensi antar kelima variabel tersebut serta menganalisis respons dan kontribusi guncangan variabel makroekonomi terhadap nilai impor migas. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode Vector Autoregressive (VAR). Data yang digunakan adalah data sekunder time series bulanan periode Januari 2009 hingga Desember 2024 yang diperoleh dari Badan Pusat Statistik (BPS), Bank Indonesia, Kementerian Perdagangan dan CEIC Data. Teknik analisis data meliputi uji stasioneritas, penentuan lag optimal, uji stabilitas, uji kointegrasi, uji kausalitas Granger, estimasi VECM, analisis Impulse Response Function (IRF) dan Forecast Error Variance Decomposition (FEVD). Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat hubungan kausalitas satu arah dari kurs dan BI Rate terhadap nilai impor migas serta dari cadangan devisa terhadap BI Rate. Ditemukan pula hubungan kausalitas dua arah antara kurs dan BI Rate. Dalam jangka panjang, inflasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai impor migas, sementara variabel lainnya tidak signifikan. Hasil IRF menunjukkan bahwa guncangan kurs memberikan respons positif yang persisten terhadap impor migas. Hasil FEVD mengungkapkan bahwa fluktuasi nilai impor migas hingga 94,95 persen dijelaskan oleh guncangan variabel itu sendiri. Kesimpulannya, interdependensi antar variabel bersifat dinamis dengan peran dominan faktor internal dalam menjelaskan fluktuasi impor migas.