PENGGUNAAN METODE CONDITIONAL VALUE AT RISK (CVAR) DAN SIMULASI MONTE CARLO CONTROL VARIATES (MCCV) DALAM MENGANALISIS PORTOFOLIO SAHAM

Investasi saham menawarkan potensi keuntungan, namun juga disertai risiko kerugian yang signifikan. Untuk mengukur potensi kerugian ekstrem, investor dapat menggunakan metode Conditional Value at Risk (CVaR). Bertujuan untuk menjelaskan cara pengukuran Conditional Value at Risk (CVaR ) dan simulasi Monte Carlo Control Variates (MCCV) pada portofolio saham CVaR dan kerugian maksimum portofolio yang dihasilkan menggunakan 2 metode tersebut. Perhitungan dalam menghitung kerugian maksimum menggunakan CVaR pada penelitian ini harus menggunakan variable control dikarenakan di selesaikan menggunakan MCCV dengan langkah-langkah nya dimulai dengan Mencari return saham yang dipilih dan ekspektasi Return Portofolio. Kemudian membuat Return baru setelah dipengaruhi oleh variable control menggunakan monte carlo control variates(MCCV) diikuti oleh menghitung nilai VaR dan CvaR.CVaR memberikan informasi yang lebih komprehensif dibandingkan Value at Risk (VaR) karena memperhitungkan rata-rata kerugian yang diharapkan jika VaR terlampaui. Kombinasi saham tertentu, seperti AMRT, GOTO, INDF, ANTM, dan ESSA, mungkin tidak ideal karena memiliki nilai VaR yang relatif tinggi, meskipun nilai CVaR-nya tidak terlalu besar.Dengan kata lain CVaR adalah alat yang berguna bagi investor untuk memahami risiko portofolio dan membuat keputusan investasi yang lebih baik.