ANALISIS INTERDEPENDENSI NILAI TUKAR, SUKU BUNGA DAN JUMLAH UANG BEREDAR TERHADAP INFLASI

Penelitian ini dilatar belakangi oleh kenyataan keadaan inflasi di Indonesia
cenderung berfluktuatif. Interdependensi nilai tukar, suku bunga dan jumlah uang
beredar memainkan peran penting dalam pembentukan inflasi sebagai
konsekuensi logis dari aktivitas perekonomian suatu negara. Sehubungan dengan
itu tujuan penelitian ini adalah untuk melihat Interdependensi nilai tukar, suku
bunga dan jumlah uang beredar terhadap inflsi dengan menganalisis kejutan acak
(shock) dan kontribusi masing-masing variabel terhadap perubahan variabel
lainnya. Pengumpulan data diperoleh dari data sekunder yaiitu data inflasi, nilai
tukar, suku bunga dan jumlah uang beredar dari tahun 1996 samapi tahun 2016.
Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah model ekonometrika dengan
metode Vector Autoregression (VAR) yang dalam analisisnya mempunyai
instrumen Impulse Response Function (IRF) dan Variance Decomposition (VD).
Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa (1) seluruh variabel saling memberikan
kejutan acak terhadap variabel lainnya dan direspon oleh masing-msing variabel
estimamsi uji IRF pada setiap variabel; (2) semua variabel saling berkontribusi
terhadap variabel lannya, estimasi uji VD, dimana setiap variabel memberikan
sumbangan terhadap variabel lannya. Dari hasil estimasi dapat disimpulkan
Interdependensi Nilai Tukar, Suku Bunga dan Jumlah Uang Beredar
mempengaruhi sasaran kebijakan moneter yaitu inflasi.