OPTIMALISASI PORTOFOLIO SAHAM SEKTOR TEKNOLOGI PADA MASA PANDEMI COVID-19 DENGAN MODEL MARKOWITZ

Investasi saham di Indonesia dalam beberapa tahun terakhir mengalami perkembangan yang lumayan pesat dan menarik perhatian banyak pihak, walaupun pandemi Covid-19 masih berlangsung. Dalam berinvestasi diperlukan analisis untuk memperoleh keuntungan dimasa yang akan datang dengan meminimalkan risiko saham. Salah satu cara yang dapat digunakan untuk meminimalkan risiko adalah membentuk sebuah portofolio yang optimal. Portofolio yang optimal adalah portofolio yang dinilai terbaik dari beberapa pilihan pada portofolio efisien. Pembentukan portofolio yang optimal dapat menggunakan berbagai model, salah satunya adalah model Markowitz. Model Markowitz bertujuan untuk memaksimalkan pengembalian yang diharapkan dengan meminimalkan risiko hingga mencapai tingkat risiko tertentu. Sektor teknologi merupakan salah satu sektor saham yang mengalami kemajuan pesat akibat tingginya minat masyarakat terhadap hal-hal yang berhubungan dengan teknologi selama pandemi Covid-19 karena adanya pembatasan dalam beraktivitas. Pada penelitian ini, terdapat 28 portofolio efisien yang terbentuk dan menghasilkan sebuah portofolio yang optimal. Portofolio optimal yang dihasilkan merupakan portofolio yang berisikan saham EMTK (Elang Mahkota Teknologi Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 63% dan saham TFAS (Telefast Indonesia Tbk.) dengan proporsi dana sebesar 37% yang menghasilkan nilai expected return sebesar 0.007488 (0.7488%) dan risiko sebesar 0.035000 (3.5%)