REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PENGUMUMAN KASUS COVID-19 DAN PENYUNTIKAN VAKSIN COVID-19 DI INDONESIA

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui reaksi pasar modal pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebelum dan sesudah Pengumuman Kasus Covid-19 dan Penyuntikan Vaksin Covid-19 dengan menggunakan indikator Abnormal Return dan Trading Volume Activity. Metode yang digunakan dalam penelitian adalah penelitian kuantitatif dengan pendekatan event study untuk mengetahui bagaimana perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum, saat dan sesudah pengumuman kasus Covid-19 dan penyuntikan vaksin covid-19. Penelitian ini menggunakan data sekunder dengan sampel sebanyak 258 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia berdasarkan metode proportionate stratified random sampling. Periode penelitian ini dilakukan selama 7 hari, 3 hari sebelum pengumuman, hari pengumuman dan 3 hari setelah pengumuman. Sedangkan alat analisis yang digunakan adalah Kruskal Wallis. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum, saat dan sesudah pengumuman kasus covid-19, terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum, saat dan sesudah penyuntikan vaksin covid-19, tidak terdapat perbedaan trading volume activity yang signifikan sebelum, saat dan sesudah pengumuman kasus covid-19 serta tidak terdapat perbedaan trading volume activity yang signifikan sebelum, saat dan sesudah penyuntikan vaksin covid-19.