PENGARUH RISIKO SISTEMATIS, LIKUIDITAS DAN FIRM SIZE TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2017 - 2019

Penelitian ini bertujuan untuk untuk menguji pengaruh risiko sistematis, likuiditas dan firm size terhadap return saham. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017 – 2019. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling, dengan jumlah sampel 23 perusahaan untuk tahun 2017 – 2019. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan tahunan yang diperoleh dari situs www.idx.co.id. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan regresi berganda dan uji hipotesis Uji T dan Uji F.
Hasil penelitian secara parsial menunjukkan bahwa Risiko sistematis berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan nilai sig 0,000. Likuiditas tidak berpengaruh terhadap return saham dengan nilai sig 0,709. Firm size berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan nilai sig 0,005. Dan secara simultan risiko sistematis, likuditas, firm size berpengaruh terhadap return saham dengan nilai sig 0,000.
Kesimpulan dalam penelitian ini adalah bahwa risiko sistematis dan firm size memiliki berpengaruh terhadap return saham, likuiditas tidak memiliki pengaruh terhadap return saham, dan secara simultan menunjukkan terdapat pengaruh antara risiko sistematis, likuiditas, dan firm size terhadap return saham.