ANALISIS RASIO KEUANGAN EARLY WARNING SYSTEM TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN ASURANSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Permasalahan yang dibahas dalam penelitian ini yaitu apakah rasio beban klaim, rasio likuiditas, rasio agents balance to surplus, dan rasio pertumbuhan premi berpengaruh secara simultan terhadap harga saham. Penelitian ini bertujuan menganalisis rasioEWS dalam pembentukan harga saham pada perusahaan asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2005 – 2012.Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2005-2012.Dari 10 perusahaan yang terdaftar dipilih 9 perusahaan sampel dengan menggunakan metode purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder, dengan cara mengumpulkan dari laporan keuangan yang telah diaudit dan dipublikasikan dalam periode pengamatan yang di download dari situs www.idx.co.id. Metode analisis digunakan adalah metode deskriptif dan metode statistik dengan software SPSS 19.00. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan uji F dengan tingkat kepercayaan 5%. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio beban klaim, rasio likuiditas, rasio agents balance to surplus, dan rasio pertumbuhan premi berpengaruh signifikan secara simultan terhadap harga saham sebesar 3,616 dengan tingkat signifikansi 0,010 ≤ 0,05. Kesimpulan dalam penelitian ini, hasil uji simultan menunjukkan bahwa rasio beban klaim, rasio likuiditas, rasio agents balance to surplus, dan rasio pertumbuhan premi berpengaruh signifikan secara simultan terhadap harga saham, penelitian ini sesuai dengan Kuriniawan (2006) dan Ratauli Siregar (2010).